Будет ли серебро сиять в 2023 году?
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Будет ли серебро сиять в 2023 году?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Серебро — один из первых элементов, с которым познакомился homo sapiens. Как и золото, серебро еще до нашей эры использовалось в качестве денег. После отмены золотого стандарта валюты стран мира перестали напрямую зависеть от драгоценных металлов, золото при этом до сих пор доминирует в резервах США, Германии, Италии, Франции, Нидерландов. У серебра такой роли больше нет — в 2023 году это скорее промышленный металл, который широко применяется в электронике, фототехнологиях, при пайке различных сплавов и т.д. Металл незаменим из-за отличной электропроводности, хороших отражающих свойств и химической устойчивости. Кроме промышленности, серебро до сих пор традиционно используется в ювелирном деле, а также для изготовление слитков и монет.
Фундаментальный анализ рынка серебра
Фрисби уже говорил это раньше: вероятно, нет инвестиций с таким большим потенциалом, как у серебра, за исключением, возможно, каких-то малоизвестных технологий, которые никто не может понять. И в то же время нет более разочаровывающей инвестиции.
Ниже рассмотрены аргументы в пользу того, почему вы должны сделать покупку.
1. Серебро дешевое
Исторический максимум для серебра — $50 за унцию, цена, установленная давным-давно. В 1980 году. Впоследствии $50 были повторно протестированы в 2011 году. Тест не удался.
Сегодня этот металл стоит $22,60 – это на 55% ниже. Есть ли еще какой-нибудь актив, не говоря уже о товаре, который торгуется с таким дисконтом к своим историческим максимумам, особенно с учетом всего происходящего обесценивания валюты?
2. Серебро должно стоить намного дороже
В земной коре примерно в 15 раз больше серебра, чем золота, поэтому цена серебра должна быть в 15 раз выше цены золота. И действительно, это средний исторический показатель. Под историческим средним уровнем Фрисби подразумевает Древнюю Месопотамию, Древнюю Грецию, Темные и Средние века, раннюю современную эпоху, вплоть до 20-го века.
Более того, этот благородный металл расходуется и поэтому исчезает, а золото – нет, оно остается. Таким образом, в действительности соотношение должно быть ниже 15.
Является ли серебро материальным активом?
Конечно. Серебро — отличный материальный актив, в отличие от акций, акций и т. д., и наличие его в портфеле может обеспечить чувство безопасности.
Во-первых, серебро имеет низкую корреляцию с акциями, облигациями и другими товарами, а товары с низкой корреляцией хороши для диверсификации. Если вы ищете лучший товар для инвестиций в этом году (2023), рассмотрите серебро. Если вы можете себе это позволить, важно вложить 5% ваших инвестиций в такие товары, как золото и серебро, как советуют финансовые эксперты.
Настоящее серебро может быть приятной и обнадеживающей инвестицией для тех, кто не доверяет банкам и другим финансовым учреждениям. Серебро в своей физической форме также непроницаемо для воды и огня. Однако физическое серебро может быть украдено или потеряно, если оно не будет храниться безопасно.
За последнее столетие стоимость серебра резко возросла. Несмотря на то, что в последние десять лет ситуация была не такой благоприятной, рынок снова чувствует себя хорошо, потому что это полезно и пользуется большим спросом. Более того, на протяжении многих лет он зарекомендовал себя как надежный инструмент хеджирования инфляции.
Лучшая инвестиция в серебро
Когда дело доходит до инвестиций в серебро, лучшим выбором остается IRA. Существует много общего между пенсионным счетом и серебряной IRA. Однако в серебряном IRA вы можете хранить настоящие серебряные монеты или слитки, а не просто бумажные сертификаты. Так же, как ETF Aberdeen Standard Physical Silver Shares (NYSEARCA: SIVR). Если вы хотите купить серебро, не рискуя фьючерсами, вы можете сделать это, инвестируя в биржевой фонд (ETF), в котором хранится настоящее серебро. В случае повышения стоимости серебра вы можете получить прибыль, принимая на себя меньший риск.
Любой, кто хочет инвестировать в долгосрочной перспективе, должен подумать о добавлении серебра в свой пенсионный портфель как о крупной долгосрочной инвестиции и способе защиты от инфляции. Ваше серебро будет безопасно храниться в депозитарии, утвержденном IRS, до достижения вами пенсионного возраста, после чего оно может быть продано или отправлено вам по вашему усмотрению.
Аналитика цен на серебро
Стоимость серебра выросла после начала пандемии Covid-19 — инвесторы покупали драгоценные металлы в качестве защитных активов в период экономической неопределенности. В феврале 2021 года цена на серебро подскочила до восьмилетнего максимума, в моменте она достигала $30 за унцию, поскольку рынок привлек внимание розничных инвесторов.
По данным Института серебра, в 2021 году спрос на физическое серебро достиг рекордного уровня благодаря растущему использованию металла в промышленности, где его потребление выросло на 9% — до 508,2 млн унций.
Рост спроса на серебро стимулировался несколькими тенденциями, в числе которых высокий спрос на бытовую электронику на фоне перехода к удаленной работе, инвестиции в инфраструктуру 5G и рост использования серебра в «зеленой» энергетике (особенно, как мы уже упоминали, в производстве солнечных фотоэлектрических панелей).
Ожидалось, что спрос на физическое серебро в 2022 году вырастет еще на 5% — до нового рекорда.
Продажи серебряных монет и слитков подскочили на 36% — до 278,7 млн унций — самого высокого уровня с 2015 года.
Потеряв к третьему кварталу 2022 года свои позиции, серебро с середины октября демонстрирует тенденцию к росту, подорожав на 30%. Большая часть этого роста пришлась на период с 30 ноября по 9 декабря текущего года, когда «белый драгметалл» подорожал с 21,28$ до 23,65$ за одну унцию.
Ожидается, что по итогам 2022 года мировое производство серебра увеличится всего на 1%, что означает, что любое новое предложение будет быстро поглощено. Рассматривая предложение в 2023 году, Адам Вебб из компании Metals Focus сказал, что он ожидает некоторого роста производства в Южной Америке и Мексике. «В следующем году мы ожидаем значительного роста мирового производства серебра, в основном за счёт продолжающегося роста производства в Мексике по мере наращивания таких проектов, как Juanicipio и Las Chispas», — сказал он. «Однако ожидается, что спрос будет продолжать опережать предложение, поэтому на рынке сохранится дефицит драгметалла».
Серебро известно своей волатильностью цен, но даже если снижение цен сократит маржу операторов рудников, волатильность цен на универсальный металл вряд ли существенно повлияет на тенденции спроса и предложения.
Филип Ньюман, директор аналитической компании Metals Focus, отметил, что около двух третей серебра добывается в качестве побочного продукта компаниями, ориентированными на производство других металлов. «Если цена серебра упадёт, то многие добытчики драгметалла не отреагируют на это так же, как в случае с золотом или платиноидами», — сказал он. Хотя ситуация, когда цена на серебро падает, а предложение не сокращается, «была бы неблагоприятной». Ньюман также отметил, что спрос на серебро меньше зависит от цены.
Серебро часто называют «золотом для бедных». Инвесторы используют его для хеджирования от инфляции и рисков. Хотя серебро более уязвимо к колебаниям цен, оно часто реагирует на те же рыночные условия, что и золото. «Мы, энтузиасты серебра, всегда говорили, что серебро отстаёт от золота, но затем, в конце «бычьего» рынка, оно с лихвой догоняет и даже обгоняет золото по доходности в процентном соотношении. И с 1971 года это сбывалось каждый раз, кроме 2020 года», — об этом рассказал аналитик Лобо Тиггре.
Скорректируются ли цены на золото и серебро
«Мы не видим существенного апсайда в котировках и рекомендуем фиксировать позиции в золоте. Стоит отметить, что позиционирование инвесторов в золоте поменялось в последние недели, поскольку количество чистых спекулятивных позиций во фьючерсах на золото возросло на 20 тыс. контрактов за счет закрытия шортов и открытия лонгов», — предупредил аналитик Freedom Finance Global Виталий Кононов.
Однако он отметил, что количество колл-опционов на ETF Gold Trust выросло в четыре раза, что говорит о возросшем интересе к спекулятивным покупкам со стороны розничных инвесторов. «Данные уровни выглядят неустойчивыми из-за необычайно высокой волатильности», — отметил аналитик.
«Серебро обычно двигается быстрее, чем золото, последние месяцы — в среднем в полтора раза сильнее. Поэтому на общем подъеме оно может прибавить еще 15% и выйти на трехлетний максимум ($30 за унцию), после чего оба металла могут по традиции «остывать», сползая обратно вниз», — предупредил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов.
Он прогнозирует слабый прирост цен на металлы по итогам 2023 года, поскольку часть доходности будет потеряна из-за отката цен: «Металлы не держатся долго на исторических максимумах».
Потенциал цены серебра в 2023
Курс серебра в этом году сдерживался в основном усилением американской валюты.
- Доллар США, вероятно, будет еще некоторое время удерживать подобную позицию, что негативно может влиять на котировки серебра до тех пор, пока ФРС не изменит свою денежно-кредитную политику.
Объем спекулятивных позиций на рынке фьючерсов на серебро колеблется на очень низком уровне, обычно это совпадает с достижением ценовых минимумов. - Рост цен на серебро может спровоцировать возвращение инвесторов на рынок биржевых продуктов в 2023 году, что окажет дополнительную поддержку цене серебра. Котировки серебра в 2023 году, согласно прогнозам компании «Heraeus» (Великобритания), будут находиться в диапазоне 17-25 долларов США за унцию.
- По мнению зарубежных аналитиков, серебро может обогнать золото по темпам роста котировок в 2023 году. Все это благодаря положительным макроэкономическим условиям, высокому физическому спросу и хорошей технической картине.
«Инвесторы не обращали внимания на серебро, поэтому у этого драгметалла открываются большие перспективы для роста. Серебро обгонит золото – такой тренд всегда наблюдается в условиях бычьего рынка драгметаллов. Недавняя динамика котировок обнадеживает. К тому же, объем предложения серебряных инвестиционных продуктов довольно ограничен. Серебра, находящегося в хранилищах, становится все меньше, а именно его можно использовать для инвестиционных продуктов. Это серьезная проблема, которая даст о себе знать в 2023 году». — комментарует ситуацию Э. Миллман, эксперт по рынку драгметаллов «Gainesville Coins».
Прогноз цены на серебро на завтра, неделю и месяц.
| Дата | День недели | Мин. | Макс. | Цена |
| 15.05 | понедельник | 23.54 | 24.26 | 23.90 |
| 16.05 | вторник | 22.38 | 23.06 | 22.72 |
| 17.05 | среда | 22.17 | 22.85 | 22.51 |
| 18.05 | четверг | 22.23 | 22.91 | 22.57 |
| 19.05 | пятница | 22.11 | 22.79 | 22.45 |
| 22.05 | понедельник | 21.77 | 22.43 | 22.10 |
| 23.05 | вторник | 22.15 | 22.83 | 22.49 |
| 24.05 | среда | 22.35 | 23.03 | 22.69 |
| 25.05 | четверг | 22.70 | 23.40 | 23.05 |
| 26.05 | пятница | 22.63 | 23.31 | 22.97 |
| 29.05 | понедельник | 22.74 | 23.44 | 23.09 |
| 30.05 | вторник | 22.98 | 23.68 | 23.33 |
| 31.05 | среда | 22.88 | 23.58 | 23.23 |
| 01.06 | четверг | 22.72 | 23.42 | 23.07 |
| 02.06 | пятница | 22.79 | 23.49 | 23.14 |
| 05.06 | понедельник | 22.61 | 23.29 | 22.95 |
| 06.06 | вторник | 22.60 | 23.28 | 22.94 |
| 07.06 | среда | 22.66 | 23.36 | 23.01 |
| 08.06 | четверг | 22.81 | 23.51 | 23.16 |
| 09.06 | пятница | 22.52 | 23.20 | 22.86 |
| 12.06 | понедельник | 22.08 | 22.76 | 22.42 |
| 13.06 | вторник | 22.38 | 23.06 | 22.72 |
| 14.06 | среда | 22.77 | 23.47 | 23.12 |
| 15.06 | четверг | 22.94 | 23.64 | 23.29 |
Какие есть инвестиционные альтернативы серебру?
В первую очередь золото. По структуре ценообразования оно похоже на серебро тем, что зависит как от промышленного, так и от инвестиционного спроса. В случае с золотом, инвестиционный спрос преобладает над промышленным. Таким образом, распределение инвестиционного капитала между золотом и серебром диверсифицирует вложения: серебро будет в большей степени откликаться на ситуацию в промышленности, а золото — на настроения инвесторов. Золото, как и серебро, можно приобрести в виде слитков и монет, которые, конечно, будут дороже серебряных.
В качестве объекта инвестирования можно использовать и платину — это драгоценный металл, который используется в промышленности и ювелирном деле. Однако из-за узкого рынка сбыта и дефицита, по сравнению с золотом и серебром, рынок платины низколиквиден, существенно повлиять на ее котировки может не только глобальная экономическая ситуация, но и изменения даже в одном секторе экономики. Например, в автомобилестроении, где белый металл активно используется. С другой стороны, низкая ликвидность приводит к высокой волатильности. Таким образом, в некоторых случаях платина может быть хорошим вложением из-за большой потенциальной прибыли, но оно будет сопряжено с высокими рисками.
Вырастет ли цена на серебро в 2022 году? Хотя мы не знаем ответа, многие прогнозы предсказывают, что серебро будет продолжать расти в цене в долгосрочной перспективе. Хотя текущие прогнозы цен на серебро имеют тенденцию быть “бычьими”, важно помнить, что мировые финансовые рынки могут сильно колебаться. Трудно предсказать стоимость серебра в долгосрочной перспективе.
Мы рекомендуем вам изучать тенденции рынка, новости и мнения экспертов перед принятием любого инвестиционного решения. Контракты на разницу (CFD) – это вариант для тех, кто не готов к долгосрочным инвестициям, но хочет участвовать в волатильности рынка. CFD можно торговать с любым из перечисленных ниже Форекс брокеров.
Серебро борется, несмотря на неопределенный макроэкономический фон
Тенденция цен на серебро резко снизилась в июне в ответ на медвежьи комментарии ФРС. Инвесторы, как правило, увеличивают свое воздействие на серебро и золото, когда процентные ставки низкие, а инфляция высокая, чтобы защитить стоимость своих денег от эрозии и отсутствия процентных платежей. Однако перспектива того, что инфляция будет временной, а процентные ставки вырастут, привела к ослаблению интереса инвесторов.
Серебро было “заметным отставанием от золота большую часть лета”, при этом соотношение золота и серебра выросло с 67 до 77, отметил аналитик MKS-PAMP Ники Шилс в недавнем отчете о перспективах. Это соотношение относится к количеству унций серебра, необходимых для покупки одной унции золота. Серебро “пропустило торговлю рефляцией и отстало от сильного повышения цен на базовые металлы/медь из-за физического навеса”.
Шилс отметил, что рынки серебра остаются структурно перенасыщенными из-за сочетания первичной и побочной продукции, производимой на шахтах. Фундаментальный профицит без учета инвестиционного спроса увеличился с 2022 года. Но сбои в цепочке поставок и высокий региональный промышленный спрос на высококачественное серебро удерживают физические цены на низком уровне. Спрос на серебряные монеты со стороны розничных инвесторов находится на пути к пятилетнему максимуму. Тем не менее, трейдеры и инвесторы уже продали 120 миллионов унций серебра в этом году – на сумму около миллиарда унций.
Падение серебра на 14,5% в годовом исчислении указывает на то, что физического спроса недостаточно, чтобы поглотить переизбыток предложения.
Курс серебра — прогноз на 2022 год
Ниже — график прогноза цен на серебро на 2022 год. Пожалуйста, помните: долгосрочные прогнозы по всем классам активов очень приблизительны и могут измениться в любое время.
| Мес | Откр | Мин-Макс | Закр | Mес изм, % | Итог,% |
| 2022 | |||||
| Янв | 34.75 | 34.75-38.75 | 36.90 | 6.2% | 26.8% |
| Фев | 36.90 | 36.90-41.15 | 39.19 | 6.2% | 34.7% |
| Март | 39.19 | 34.92-39.19 | 36.76 | -6.2% | 26.4% |
| Апр | 36.76 | 32.76-36.76 | 34.48 | -6.2% | 18.5% |
| Май | 34.48 | 32.99-36.47 | 34.73 | 0.7% | 19.4% |
| Июнь | 34.73 | 34.51-38.15 | 36.33 | 4.6% | 24.9% |
| Июль | 36.33 | 32.41-36.33 | 34.12 | -6.1% | 17.3% |
| Авг | 34.12 | 34.12-38.05 | 36.24 | 6.2% | 24.6% |
| Сен | 36.24 | 32.29-36.24 | 33.99 | -6.2% | 16.8% |
| Окт | 33.99 | 33.99-37.91 | 36.10 | 6.2% | 24.1% |
| Ноя | 36.10 | 36.10-40.26 | 38.34 | 6.2% | 31.8% |
| Дек | 38.34 | 38.25-42.27 | 40.26 | 5.0% | 38.4% |